中小微企業(yè)謀定發(fā)展-國(guó)情講壇·周榮江： 破解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難

　　新聞中國(guó)采編網(wǎng) 中國(guó)新聞采編網(wǎng) 謀定研究中國(guó)智庫(kù)網(wǎng) 經(jīng)信研究 國(guó)研智庫(kù) 國(guó)情講壇 萬(wàn)贏信采編：“中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍，在創(chuàng)造就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作出了巨大貢獻(xiàn)，中小企業(yè)又是經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能培育的重要源泉，國(guó)家高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，在政府工作報(bào)告當(dāng)中，有十幾處提到了支持中小企業(yè)的發(fā)展。”謀定研究·國(guó)情講壇：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司山東省分行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、高級(jí)專(zhuān)家周榮江表示：可見(jiàn)對(duì)于中小企業(yè)的重視和關(guān)心。

　　周榮江說(shuō)：“建立一套系統(tǒng)、有機(jī)、完整的制度，設(shè)立專(zhuān)為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的兼有一定政策性而市場(chǎng)化為主的中小企業(yè)發(fā)展銀行更是關(guān)鍵和根本所在。”中國(guó)經(jīng)濟(jì)和信息化研究中心、中國(guó)經(jīng)信研究國(guó)研智庫(kù)、中國(guó)經(jīng)信研究國(guó)情講壇研讀表明：融資難、擔(dān)保難是中小微企業(yè)普遍面臨的生存和持續(xù)發(fā)展的大問(wèn)題，對(duì)我們整個(gè)國(guó)家的就業(yè)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成了很重大的影響，必須得到妥善解決。但是，金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)發(fā)展，也面臨著缺少制度性風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的困境。

　　一、形勢(shì)嚴(yán)峻，迫在眉睫?

　　中小企業(yè)融資難、融資貴、擔(dān)保難應(yīng)該說(shuō)是世界難題。2019年全國(guó)人大常委會(huì)執(zhí)法檢查組關(guān)于檢查《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》實(shí)施情況的報(bào)告顯示，融資促進(jìn)措施存在落實(shí)不到位問(wèn)題，中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題尚未有效緩解。中小企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、存貨、機(jī)器設(shè)備等為擔(dān)保品進(jìn)行擔(dān)保融資，在實(shí)踐中往往難以落地。

　　規(guī)定不得違約拖欠中小企業(yè)賬款，實(shí)際上拖欠情況十分普遍，超過(guò)半數(shù)的中小企業(yè)存在被拖欠賬款問(wèn)題。尤其是在當(dāng)下疫情影響實(shí)體企業(yè)不景氣情境下，民營(yíng)及小微企業(yè)的融資環(huán)境問(wèn)題沒(méi)有得到解決的話，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升、社會(huì)穩(wěn)定等方面都將帶來(lái)不利影響。

　　客觀上民企及小微企業(yè)市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，本身經(jīng)營(yíng)存在很多不規(guī)范之處，使得信用能力被極大地弱化。再且目前國(guó)內(nèi)國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境使得民企及小微企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，一些民企及小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善，破產(chǎn)、關(guān)門(mén)，使得社會(huì)整體信用環(huán)境惡化，讓銀行對(duì)民企及小微企業(yè)信用貸款敬而遠(yuǎn)之。

　　從銀行機(jī)構(gòu)對(duì)民企及小微企業(yè)信貸問(wèn)題中，我們可看到，很多銀行機(jī)構(gòu)依然沒(méi)有根據(jù)民企及小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)開(kāi)拓出新的信貸服務(wù)模式及信貸服務(wù)產(chǎn)品，銀行的服務(wù)明顯落后于民企及小微企業(yè)對(duì)銀行的金融服務(wù)要求。

　　而且，還要看到，若要改變民企及小微企業(yè)信貸弱勢(shì)地位，優(yōu)化民企及小微企業(yè)信貸環(huán)境，僅靠銀行自覺(jué)行動(dòng)、或者只靠政府不斷出臺(tái)優(yōu)惠政策已經(jīng)于事無(wú)補(bǔ)。很明顯，若想民企及小微企業(yè)融資問(wèn)題能得到真正解決，政府應(yīng)在構(gòu)建民企及小微企業(yè)融資政策框架上出臺(tái)大的政策動(dòng)作。包括財(cái)稅和金融監(jiān)管政策組合、融資支持專(zhuān)門(mén)工具、定向降準(zhǔn)精準(zhǔn)方向，三個(gè)不低于等更嚴(yán)厲考核措施等。

　　二、整體謀劃，全面改革

　　疫情造成中小企業(yè)嚴(yán)重的生產(chǎn)停滯、產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，一些企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，低收入人群的生活受到嚴(yán)重影響，黨和政府心急如焚，從去年的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》到今年《政府工作報(bào)告》，從保民生、保穩(wěn)定、保中小微企業(yè)生存的角度著眼，加快支持中小企業(yè)發(fā)展制度性全面性改革已迫在眉睫。

　　研究國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，分析評(píng)估后疫情深遠(yuǎn)影響和超常規(guī)宏觀經(jīng)濟(jì)政策。我認(rèn)為只有“整體謀劃、頂層設(shè)計(jì)、系統(tǒng)重塑、全面改革、長(zhǎng)效機(jī)制”，并配套長(zhǎng)短結(jié)合、綜合協(xié)調(diào)、共同發(fā)力的貨幣、財(cái)政、就業(yè)和民生一攬子穩(wěn)定政策，才能保民生、保社會(huì)穩(wěn)定、保中小微企業(yè)生存，推動(dòng)中小企業(yè)在新的基礎(chǔ)之上良性健康發(fā)展。

　　改革，就是改革體制的一些弊病，消除發(fā)展障礙。就是要打造公平競(jìng)爭(zhēng)、效率優(yōu)先、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)、大型企業(yè)和中小型企業(yè)，要一視同仁。要切實(shí)減少政府干預(yù)，實(shí)現(xiàn)資源配置由市場(chǎng)決定。企業(yè)的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)受到保護(hù)，不受侵犯。推動(dòng)政府職能的轉(zhuǎn)變，向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型，要把服務(wù)民生放在優(yōu)先地位，把維。護(hù)法律的公正，維護(hù)市場(chǎng)的公平放在優(yōu)先地位。

　　總之，通過(guò)市場(chǎng)化改革和政府改革，徹底消除現(xiàn)有體制機(jī)制弊端，建立起完全符合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律和生長(zhǎng)環(huán)境的制度體系，能夠起到消除政策障礙、激發(fā)市場(chǎng)活力、擴(kuò)大消費(fèi)需求、促進(jìn)中小企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展。

　　三、政策協(xié)同，市場(chǎng)為主????

　　全國(guó)政協(xié)委員、南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)范小云認(rèn)為，政策性金融制度是實(shí)現(xiàn)我國(guó)貨幣、財(cái)政和就業(yè)政策綜合協(xié)調(diào)的機(jī)制性保障，具體可以通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展、全方位人才培養(yǎng)的長(zhǎng)效支持，并能應(yīng)對(duì)逆全球化的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。

　　基于此范小云建議，設(shè)立具有政策性金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的中小企業(yè)發(fā)展銀行，健全和完善中小微企業(yè)金融支持體系。這雖然是一個(gè)很好地建議。但我認(rèn)為，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)不斷探索的過(guò)程，要用改革創(chuàng)新的辦法解決市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、區(qū)域布局、風(fēng)險(xiǎn)防范等問(wèn)題，當(dāng)前所提供的融資支持，一部分是靠政策號(hào)召、鼓勵(lì)或行政命令實(shí)現(xiàn)。

　　在有關(guān)中小微企業(yè)融資的金融制度設(shè)計(jì)上，缺少使中小企業(yè)、政府、商業(yè)銀行達(dá)到利益相容的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和損失分擔(dān)機(jī)制，也就無(wú)法對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生有效的行為激勵(lì)。如機(jī)制性問(wèn)題不解決，是無(wú)法保證這樣的金融支持具有可持續(xù)性的。

　　全部由政策性由政府包辦并不是一個(gè)好辦法，可實(shí)行政策性協(xié)同，具體是政府安排給中小企業(yè)發(fā)展銀行部分中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，在企業(yè)發(fā)展初期可申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)投資，在關(guān)鍵時(shí)期對(duì)高新技術(shù)、行業(yè)龍頭、供應(yīng)民生項(xiàng)目安排部分中長(zhǎng)期股權(quán)投資或過(guò)橋資金。解決初創(chuàng)期中小企業(yè)無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押?jiǎn)栴}和難以籌到中長(zhǎng)期投資，跨域中小企業(yè)生命周期的關(guān)鍵問(wèn)題。正常后的中小企業(yè)融資更多地還是靠市場(chǎng)化和其他金融機(jī)構(gòu)的共同支持。

　　四、先行先試，齊魯樣板

　　設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展銀行，是為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的勇敢嘗試，將有效解決中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題，并為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的保障，同時(shí)與國(guó)有控股金融、股份制金融，地方金融及投融資機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)平臺(tái)協(xié)調(diào)互動(dòng)，提供定制化、個(gè)性化、差異化解決方案，事前輔導(dǎo)、事中互助，搭好平臺(tái)為中小企業(yè)構(gòu)建良性發(fā)展的融資環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

　　使更多中小企業(yè)獲得信貸支持，融資成本明顯下降，金融服務(wù)覆蓋面逐步拓寬，金融服務(wù)模式和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，金融服務(wù)便利程度持續(xù)提高，適應(yīng)小微企業(yè)特點(diǎn)的多元化融資渠道得到擴(kuò)展。山東是國(guó)務(wù)院確定的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換試點(diǎn)，中小企業(yè)發(fā)展銀行的試點(diǎn)分行首選山東非常合適。

　　1、中小企業(yè)發(fā)展銀行的設(shè)立、運(yùn)行與監(jiān)管方面具體建議為：

　　中小企業(yè)發(fā)展銀行的政策性屬性主要體現(xiàn)在：政府安排專(zhuān)項(xiàng)資金，用于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資和部分行業(yè)中長(zhǎng)期股權(quán)投資，引導(dǎo)和扶持中小企業(yè)在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的方向轉(zhuǎn)型升級(jí);滿足中小企業(yè)初創(chuàng)期和關(guān)鍵時(shí)期金融需求，實(shí)現(xiàn)政府支持中小企業(yè)培育、發(fā)展、壯大的政策目標(biāo)。除此之外，還都應(yīng)按照市場(chǎng)行為、商業(yè)規(guī)則優(yōu)化和改進(jìn)相關(guān)制度、辦法，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展銀行的商業(yè)化，促進(jìn)中小企業(yè)健康、長(zhǎng)久發(fā)展。

　　在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，設(shè)立總行和各地分支機(jī)構(gòu)，以混合所有制，由中央政府和地方政府、社會(huì)資本共同提供資本金，以及提供資本金補(bǔ)充、稅收優(yōu)惠支持。

　　在資金來(lái)源上，包括政府借款、發(fā)行債券和金融機(jī)構(gòu)拆借等，為中小微企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)投資、中長(zhǎng)期股權(quán)投資和各期、低息貸款，對(duì)重要的領(lǐng)域，實(shí)行財(cái)政貼息，與地方政府、銀行、保險(xiǎn)公司及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)展合作金融業(yè)務(wù)。

　　在防范風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管上，可與政府中小企業(yè)信息庫(kù)資源對(duì)接，通過(guò)金融科技手段，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力;建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、建立危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制。享有特有金融監(jiān)管政策。

　　2、中小企業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)模式具體建議為：

　　一是科技賦能傳統(tǒng)金融，為中小企業(yè)融資提供組合拳。順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，主動(dòng)向科技探索，將金融經(jīng)驗(yàn)和科技結(jié)合，研發(fā)符合多個(gè)生態(tài)場(chǎng)景的一系列的解決方案和產(chǎn)品，連接穿透原來(lái)商業(yè)管理中的各項(xiàng)約束，為服務(wù)中小企業(yè)融資提供豐富的生態(tài)資源，打破傳統(tǒng)的金融困境。

　　二是創(chuàng)新思路，瞄準(zhǔn)供應(yīng)鏈金融，用供應(yīng)鏈金融平臺(tái)化模式，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新思路，對(duì)中小企業(yè)給予特別支持。創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融ADS模式，將中小微企業(yè)持有的核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款資產(chǎn)進(jìn)行證券化和標(biāo)準(zhǔn)化。

　　三是變革融資模式，為中小企業(yè)提供全流程多場(chǎng)景的服務(wù)，連通中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)引入政府機(jī)構(gòu)和核心企業(yè)，不斷豐富金融場(chǎng)景，為中小企業(yè)針對(duì)性的開(kāi)發(fā)融資產(chǎn)品;與科技平臺(tái)合作，打破信息孤島，破解信息不對(duì)稱(chēng)，有效連接核心企業(yè)、中小企業(yè)、物流倉(cāng)儲(chǔ)等供應(yīng)鏈的參與各方;利用區(qū)塊鏈技術(shù)，確保供應(yīng)鏈上的信息都可記錄，交易可追溯，信息可傳導(dǎo)，包括企業(yè)信息的真實(shí)性。利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控，實(shí)現(xiàn)智能交叉驗(yàn)證，提升中小企業(yè)發(fā)展銀行的風(fēng)控水平。

　　四是重點(diǎn)研究推動(dòng)商業(yè)價(jià)值信用貸款，依靠對(duì)中小企業(yè)商業(yè)價(jià)值的信用評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)不需要抵押、質(zhì)押，也不需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)(擔(dān)保人)擔(dān)保的信用貸款，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難，融資貴。(商業(yè)價(jià)值包含4個(gè)指標(biāo)包括：企業(yè)的創(chuàng)新能力、健康經(jīng)營(yíng)能力、品牌影響力和社會(huì)責(zé)任。)當(dāng)然，實(shí)際額度還會(huì)受到受納稅報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表、現(xiàn)金流等因素影響。

　　五是鼓勵(lì)中小企業(yè)探尋新模式，搶抓新機(jī)遇。中小企業(yè)從來(lái)沒(méi)有像今天這樣危機(jī)重重。只有在商業(yè)模式上勇于創(chuàng)新，企業(yè)才能生存。要盡快看清互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的重要?dú)v史機(jī)遇，盡快的+互聯(lián)網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的最重要的價(jià)值是鏈接這種鏈接不僅使企業(yè)的商業(yè)活動(dòng)更有效率，更為重要的是將會(huì)重構(gòu)新的商業(yè)模式。

　　六是建設(shè)專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)企業(yè)信貸系統(tǒng)，以技術(shù)上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品要素及辦理流程靈活化定制，有效滿足各細(xì)分市場(chǎng)的業(yè)務(wù)個(gè)性化需求，有效提高業(yè)務(wù)辦理效率，也實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理;業(yè)務(wù)呈批材料及貸款合同自動(dòng)生成，減少線下重復(fù)操作，避免業(yè)務(wù)差錯(cuò)。

　　3、疫情之后的中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)期間具體建議是：

　　一是借助金融大數(shù)據(jù)，對(duì)經(jīng)營(yíng)正常、運(yùn)行良好，且具備一定的經(jīng)營(yíng)年限和企業(yè)征信良好等條件民營(yíng)企業(yè)，采取一步到位的精準(zhǔn)舉措，對(duì)有流動(dòng)資金貸款的企業(yè)在后續(xù)經(jīng)營(yíng)期，轉(zhuǎn)為中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款，緩解中小企業(yè)信貸壓力，助力專(zhuān)心做好實(shí)業(yè)。

　　二是對(duì)接或引入稅、水 、電 、汽等數(shù)據(jù)，提高銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的適時(shí)監(jiān)控和貸款放心度，實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化的高效審批管理，規(guī)范操作流程。優(yōu)化完善銀行信貸業(yè)務(wù)信息管理系統(tǒng)，相關(guān)材料實(shí)行全程網(wǎng)上申報(bào)，簡(jiǎn)化審核流程，加快審核速度，從制度上方便民營(yíng)企業(yè)獲取信貸扶持。

　　總之，要提高大局意識(shí)，把支持中小企業(yè)發(fā)展放在穩(wěn)定國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，推出更加適合民企及小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特色的信貸服務(wù)模式和產(chǎn)品，將中央政府支持民企及小微企業(yè)的各類(lèi)優(yōu)惠政策落到實(shí)處，真正破解中小企業(yè)融資困局。要積極推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，與優(yōu)秀技術(shù)平臺(tái)緊密合作，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力;規(guī)范整治不當(dāng)金融行為，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán);不斷豐富增信方式，依托金融監(jiān)管部門(mén)建立企業(yè)守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制;用市場(chǎng)化、法治化方式推動(dòng)違約處置，更好地發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰作用，打造金融服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的"齊魯樣板”。

　　( 周榮江 中國(guó)建設(shè)銀行山東省分行股份有限公司 高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、高級(jí)專(zhuān)家)

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